Cara Sederhana untuk Menganalisis Laporan Laba Rugi untuk Investor Ekuitas

Laporan laba rugi sangat penting untuk dipahami oleh investor saham karena menggambarkan kinerja suatu perusahaan. Seberapa mudah menganalisis laporan laba rugi, terutama jika Anda seorang pemula? Mari kita bahas isi laporan, komponen penting dan indikator profitabilitasnya.

Laporan laba rugi harus menunjukkan bagaimana perusahaan dapat memperoleh laba dan rugi selama periode waktu tertentu dengan merinci komponen laba rugi atas penjualan, biaya produksi, biaya operasi, dan beban lainnya (bunga, rugi selisih kurs). Anda dapat menganalisis hasil keuangan perusahaan Anda. Dalam berinvestasi saham, kita perlu menganalisis kinerja perusahaan. Salah satunya adalah dengan melihat laporan laba rugi dalam laporan keuangan.

Apa itu Laporan Laba Rugi

Laporan laba rugi adalah bagian dari laporan keuangan perusahaan yang menunjukkan kinerja perusahaan, terutama dalam hal laba atau rugi, untuk periode waktu tertentu. Jika Anda ingin melihat laba rugi perusahaan, lihat laporan laba rugi. Laporan ini disusun setiap triwulan dan ditutup dengan satu laporan untuk satu periode tahun buku.

Analisa Laporan Laba Rugi

Laporkan komponen yang penting untuk analisis Anda.

A. Penjualan

Penjualan ditampilkan pada baris pertama laporan laba rugi. Hal ini menunjukkan pentingnya penjualan dalam kegiatan perusahaan.
Volume penjualan bisa ditebak pada bisnis perusahaan. pertumbuhan, stagnasi, atau kemunduran.
Tren penjualan selama beberapa tahun terakhir menunjukkan apakah produk atau jasa yang dihasilkan telah terjual. Seberapa tinggi dan stabil Anda bisa tumbuh? Nilai penjualan yang dilaporkan merupakan hasil dari harga dan volume penjualan. Anda dapat menentukan alasan kenaikan penjualan berdasarkan harga atau kuantitas. Anda dapat memeriksa analisis volume penjualan di laporan dan menghitung harga rata-rata. Urutan pertumbuhan penjualan itu penting.

Kita dapat menganalisis apakah suatu perusahaan dapat meningkatkan penjualan dan mempertahankan harga jual produknya. Kemampuan untuk terus menaikkan harga dari tahun ke tahun menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kekuatan pasar yang kuat dan merek yang kuat. Di sisi lain, peningkatan kuantitas menunjukkan bahwa produk yang dijual diminati di pasar. Namun, masih harus dilihat apakah persaingan pasar semakin ketat jika kuantitas meningkat seiring dengan penurunan harga. Perusahaan kehilangan pasar dan harus memotong harga.

Perlu juga dicermati apakah kenaikan penjualan tersebut disebabkan oleh pertumbuhan organik melalui bisnis yang sudah ada atau alasan anorganik seperti akuisisi perusahaan lain. Tentu saja, akuisisi dapat meningkatkan penjualan dengan cepat, tetapi biaya akuisisi harus dikaitkan dengan komponen lain seperti biaya dan margin.

B. Biaya Produksi (Harga Pokok Penjualan – HPP)

Baris berikutnya pada pernyataan purna jual adalah biaya produksi, juga dikenal sebagai biaya. atau harga pokok penjualan (COGS).
HPP, atau HPP, adalah semua biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk menghasilkan produk atau layanan. Singkatnya, ini adalah biaya produksi barang dan jasa yang termasuk dalam penjualan. Biaya produksi ini penting karena menunjukkan seberapa efisien proses manufaktur perusahaan untuk menghasilkan produk.

Semakin rendah rasio biaya produksi terhadap penjualan, semakin baik, dan sebaliknya. Penjualan dan tren biaya HPP menunjukkan model bisnis perusahaan. Apakah hemat biaya atau efisien? HPP Pertumbuhan pendapatan yang lebih cepat dari pertumbuhan biaya menunjukkan efisiensi dan sebaliknya. Misalnya, untuk perusahaan teknologi seperti Microsoft atau Apple, peningkatan pendapatan jauh melebihi kenaikan biaya karena bisnis mereka sangat efisien. Akibatnya, total laba atau total laba yang dihasilkan meningkat secara eksponensial.

C. Laba Kotor (Gross Margin)

Penjualan dikurangi biaya adalah margin kotor atau margin kotor. Gross Margin merupakan indikator pertama di baris atas yang dapat menunjukkan kualitas kinerja suatu perusahaan. Perusahaan dengan margin kotor yang tinggi dan berkelanjutan menunjukkan bahwa perusahaan tersebut adalah pemimpin di pasar penetapan harga. Mereka adalah penentu harga, bukan penerima harga.

Di sisi lain, perusahaan dengan margin laba kotor yang menurun menimbulkan pertanyaan tentang penurunan daya tawar perusahaan. Perusahaan dengan merek yang kuat cenderung memiliki margin kotor yang lebih tinggi. Di sisi lain, perusahaan dengan margin kotor yang rendah dapat meningkatkan penjualan dan pangsa pasarnya dengan menurunkan harga, suka atau tidak suka, karena persaingan yang ketat di pasar.

Dengan menurunkan harga, banyak perusahaan dapat mempertahankan margin kotor mereka melalui efisiensi. Meski harga sudah fix, dengan bantuan teknologi, proses manufaktur dan rantai pasok bisa dibuat lebih efisien. Perusahaan teknologi seperti Facebook dan Google memiliki margin kotor yang sangat tinggi lebih dari 50% karena biaya produksi yang relatif rendah untuk menduplikasi produk mereka. Perusahaan dengan merek yang kuat, seperti merek mewah, memiliki margin kotor yang tinggi. Ini menunjukkan kemampuan harga perusahaan.

D. Biaya Operasi

Setelah suatu produk diproduksi, perusahaan harus melakukan sejumlah kegiatan operasional di luar proses produksi, seperti pemasaran, promosi, dan manajemen. Biaya ini termasuk dalam biaya operasional. Biaya operasional merupakan poin penting yang harus diperhatikan karena dapat menyerap banyak biaya dan mengurangi keuntungan di masa depan. Sebuah perusahaan mungkin memiliki penjualan tinggi dan biaya produk rendah, tetapi tidak ada gunanya jika biaya pemasaran tinggi.

Omset yang tinggi belum tentu mendatangkan keuntungan kecuali jika diimbangi dengan efisiensi perusahaan. Beban Operasi menunjukkan seberapa efektif sebuah perusahaan dikelola. Misalnya, seberapa efektif kampanye penjualan untuk meningkatkan penjualan versus biaya. Perusahaan yang baik mempertahankan biaya operasinya sebagai persentase dari nilai penjualannya. Tentu saja, biaya operasional meningkat karena peningkatan penjualan, tetapi relatif stabil atau bahkan menurun nilainya.

E. Biaya Lain – Lain

Namanya juga biaya lain, jadi bukan berarti komponen ini tidak penting. Biaya-biaya lain ini bisa sangat signifikan. Hal ini karena
beban lain-lain memiliki komponen beban bunga pinjaman. Untuk organisasi yang memiliki utang dan membayar bunga, pembayaran bunga dicerminkan sebagai biaya lain-lain. Laba operasi mungkin bagus dan laba operasi mungkin tinggi, tetapi biaya bunga tinggi karena semua operasi dilakukan dengan utang.

Akibatnya, laba usaha menurun dan perusahaan tidak menghitam. Perlu juga dicatat bahwa beban bunga ini hanya menunjukkan pembayaran bunga, bukan pembayaran pokok. Sulit untuk hanya membayar bunga, apalagi membayar pokok. Di sisi lain, kami juga melihat perusahaan tanpa komponen beban bunga. Biaya bunga adalah nol.

Artinya perusahaan bebas utang. Hal ini menunjukkan bahwa keuangan perusahaan sehat. Hal ini karena mampu mempertahankan operasionalnya tanpa dukungan finansial dari pihak lain. Komponen lain dari biaya lain-lain adalah perbedaan nilai tukar. Perusahaan dengan kewajiban dalam mata uang asing terkena fluktuasi nilai tukar dan laba atau rugi tercermin di sini.